前陣子，DeLL'ORO GROUP發(fā)布市場報告，回顧了2024年上半年數(shù)據(jù)中心資本支出和IT組件市場分析，報告指出生成式人工智能驅(qū)動全球數(shù)據(jù)中心資本支出增長浪潮，以下是報告內(nèi)容。

2024年上半年，全球數(shù)據(jù)中心資本支出 (capex) 同比增長38%。這一快速增長主要得益于加速服務器的興起，而加速服務器對于生成式AI應用至關重要。這標志著加速服務器出貨量連續(xù)第四個季度實現(xiàn)三位數(shù)同比增長。值得注意的是，搭載NVIDIA Hopper GPU和定制加速器（如Google的TPU和Amazon的 Trainium）的服務器在超大規(guī)模云服務提供商中獲得了青睞。企業(yè)和二級云提供商也助長了這一強勁需求，凸顯了AI技術在各個行業(yè)中的廣泛應用。

繼2023年的調(diào)整階段之后，通用服務器市場正在穩(wěn)步復蘇，連續(xù)兩個季度收入同比增長。商品價格上漲是此次反彈的一部分，但市場也看到了單位銷售的積極勢頭。服務器升級，特別是升級到第四代和第五代CPU平臺，早就應該進行了，盡管全球經(jīng)濟不確定性持續(xù)存在，但預計對這些系統(tǒng)的需求將會增加。

數(shù)據(jù)中心交換機銷售額占整個數(shù)據(jù)中心網(wǎng)絡基礎設施收入的很大一部分，盡管在2024年第二季度出現(xiàn)了良好的復蘇，但在2024年上半年，該銷售額同比持平。人工智能相關投資的增加，尤其是基于200、400和800Gbps端口速度的網(wǎng)絡的云服務提供商的投資，無法抵消其他市場萎縮的影響，該市場仍在經(jīng)歷消化周期。

數(shù)據(jù)中心物理基礎設施 (DCPI) 市場在24年上半年表現(xiàn)超出預期。在24年一季度短暫消化后，24二季度收入增長兩位數(shù)。增長主要歸因于新數(shù)據(jù)中心建設，以及與AI相關的設計修改，以支持不斷增加的機架功率密度。北美以最快的增長率領先，而除中國以外的亞太地區(qū)收入也實現(xiàn)了兩位數(shù)增長。

今年前兩個季度，服務器和存儲系統(tǒng)組件收入創(chuàng)下歷史新高。加速器（包括GPU和定制加速器）以及內(nèi)存和存儲驅(qū)動器的快速增長是這一收入增長的關鍵因素。生成式AI應用是加速服務器需求的主要驅(qū)動力，但商品價格上漲（尤其是內(nèi)存和存儲驅(qū)動器）也推動了收入激增。

隨著Hopper GPU供應改善，NVIDIA成為上半年數(shù)據(jù)中心IT組件收入的領導者，占報告收入的近一半。受內(nèi)存價格上漲和高帶寬內(nèi)存 (HBM) 貢獻增加的推動，三星的市場份額也有所增長。另一方面，由于服務器CPU市場復蘇緩慢、AMD的競爭以及其加速器產(chǎn)品的采用速度較慢，英特爾的市場份額有所下降。

?展望2024年全年，數(shù)據(jù)中心資本支出預計將增長35%，達到4000億美元以上，其中人工智能服務器和基礎設施方面的支出將占主導地位。超大規(guī)模云服務提供商正在競相擴展其人工智能產(chǎn)品，從而為這些專用系統(tǒng)創(chuàng)造了強勁需求。通用服務器市場的復蘇也將有助于增長，尤其是在服務器組件價格持續(xù)上漲的情況下。

預計2024年組件收入將翻一番，這得益于加速器和智能網(wǎng)卡等專用處理器的部署增加。預計內(nèi)存和存儲驅(qū)動器等商品組件價格將全年大幅上漲，從而進一步推動收入增長。此外，隨著2024年下半年通用服務器需求的復蘇，組件的單位增長預計將穩(wěn)步改善。

DeLL'ORO GROUP預計以太網(wǎng)交換機市場的復蘇將由超大規(guī)模云服務提供商引領，無論是通用計算網(wǎng)絡還是AI集群。然而，整體市場仍面臨重大的庫存調(diào)整，這種趨勢可能還會持續(xù)幾個季度。

預計2024年DCPI收入增長將保持勢頭，下半年增長率將加快。供應商的積壓訂單組合已從支持通用計算的基礎設施轉(zhuǎn)向加速計算工作負載，后者對更高載流量配電和熱管理要求的交貨時間更長。然而，隨著近期基礎設施擴張周期的正?；A計下半年訂單增長將放緩。

原文轉(zhuǎn)自：Data Center Capex and IT Component Markets in 1H24: A Surge Driven by Generative AI , Baron Fung, ?DeLL'ORO GROUP